Как заработать на выплате дивидендов?

Последние 4 года Украина движется в сторону европейской интеграции с ЕС. Кабинет Министров Украины (далее КМУ) взял на себя обязательства привести украинское законодательство, регулирующее финансовые вопросы, в соответствие с нормами Директив Европейского Союза. В частности, – в соответствие с Директивой 2015/849 «О предотвращении использования финансовой системы с целью отмывания денег или финансирования терроризма». С другой стороны, Международная группа по противодействию отмыванию грязных денег (далее FATF) на постоянной основе обязывает Украину совершенствовать законодательство по противодействию обращения «грязных денег», также наша страна должна выполнять рекомендации FATF.

Все эти вопросы связаны с декларированием доходов и уплатой налогов, так как основной целью компании является получение прибыли, а каждый владелец, акционер хочет получать дивиденды от своей инвестиции. В свою очередь государство хочет свой % от прибыли в виде налогов.

В этой статье мы хотим рассмотреть следующие вопросы:

- кто такой конечный бенефициарный владелец;

- как происходит начисление и выплата дивидендов в типичном обществе;

- каков порядок при выплате дивидендов в ООО и АО;

- какую налоговую нагрузку несет общество при выплате дивидендов;

- как законно оптимизировать налог на доходы физических лиц при выплате дивидендов.

 

Как все это касается темы выплаты дивидендов?

Вопрос «кто является учредителями общества?», а точнее, – бенефициарными владельцами, будет актуален на протяжении 2019-2020 годов во всем мире.

FATF ставит требования к правительствам всех стран раскрыть бенефициарных владельцев. Таким образом, исполнительная и законодательная власть Украины должна принять и ввести требования ко всем субъектам хозяйственной деятельности показать, кто является конечным владельцем того или иного предприятия.

Государственная служба финансового мониторинга, банки и другие финансовые учреждения и сама Государственная фискальная служба Украины (далее ГФСУ) будут относить предприятия с непрозрачной структурой собственности к категории предприятий с "повышенным риском". А как следствие – будут происходить более частые проверки со стороны ГФСУ. Банки будут требовать подтверждающие документы под каждую операцию, будут останавливать проведение расчетов до выяснения сути операции и прочее.

Так вот этот самый бенефициарный владелец, в большинстве случаев основной участник (акционер), имеет право на получение дивидендов по результатам хозяйственной деятельности его юридического лица. А следующим вопросом будет: «Откуда у этого юридического лица активы, если оно не декларирует надлежащей прибыли?»

Давайте теперь найдем связи между бенефициарным владельцем, дивидендами, борьбой с легализацией доходов, полученных преступным путем, и налоговым планированием.

Возьмем типичную структуру собственности ООО, которая изображена на рисунке № 1 и проанализируем финансовые и юридические вопросы выплаты дивидендов.

 

таблиця ru - Как заработать на выплате дивидендов?

Рисунок №1.

 

Согласно п.20 ст.1 Закона Украины «О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения» № 1702-VII (далее Закон № 1702-VII) конечный бенефициарный владелец (контроллер) – это физическое лицо, которое независимо от формального владения имеет возможность осуществлять решающее влияние на управление или хозяйственную деятельность юридического лица непосредственно или через других лиц, осуществляемой, в частности, путем реализации права владения или пользования всеми активами или их значительной долей, права решающего влияния на формирование состава, результаты голосования, а также совершение сделок, которые предоставляют возможность определять условия хозяйственной деятельности, давать обязательные к исполнению указания или выполнять функции органа управления, или которая имеет возможность оказывать влияние путем прямого или опосредованного (через другое физическое или юридическое лицо) владение одним лицом самостоятельно или совместно со связанными физическими и /или юридическими лицами долей в юридическом лице в размере 25 или более процентов уставного капитала или прав голоса в юридическом лице.

То есть конечный бенефициарный владелец – это участник ООО, акционер АО, который имеет право на получение дивидендов из прибыли предприятия, где он является акционером или участником.

 

В пп. 14.1.49 Налогового кодекса Украины (далее НКУ) под дивидендами понимаем платеж, который осуществляет юридическое лицо, в том числе и эмитент корпоративных прав, инвестиционных сертификатов или других ценных бумаг в пользу владельца таких корпоративных прав, инвестиционных сертификатов и других ценных бумаг, удостоверяющих право собственности инвестора на долю (пай) в имуществе (активах) эмитента, в связи с распределением части его прибыли, рассчитанной по правилам бухгалтерского учета.

 

Также согласно ч. 1 ст.30 Закона Украины "Об акционерных обществах" № 514 (далее Закон № 514), дивиденды - это часть чистой прибыли акционерного общества (далее - АО), выплачиваемая акционеру в расчете на одну принадлежащую ему акцию определенного типа и/или класса.

Дивиденды рассчитывают исходя из чистой бухгалтерской прибыли, на основании П. 4 Положения (стандарта) бухгалтерского учета 15 «Доход», утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 29.11.1999 № 290, с этим утверждением соглашается Государственная фискальная служба Украины (далее ГФСУ) в своем письме от 12.04.2017 года №7736/6/99-99-15-02-02-15.

После выяснения кто такой бенефициарный владелец и что такое дивиденды, давайте разберемся, как происходит процесс начисления и выплаты дивидендов участникам общества, согласно структуры изображенной на рисунке №1.

Порядок использования бухгалтерской прибыли для выплаты дивидендов отличается в АО и ООО.

Хозяйственные общества (ООО, общества с дополнительной ответственностью, полные общества, коммандитные общества), а также частные предприятия могут выплачивать дивиденды из чистой прибыли отчетного года и/или нераспределенной прибыли прошлых лет. Связано это с тем, что для них особых правил выплаты дивидендов не предусмотрено.

Акционерное общество (далее АО) проводит выплату дивидендов по простым и привилегированным акциям в соответствии с ч.2 ст.30 Закона №514:

- с чистой прибыли отчетного года;
- с нераспределенной прибыли прошлых лет.

Требования к форме выплаты дивидендов различаются для АО и ООО!

АО вправе выплачивать дивиденды только денежными средствами (ч.2 ст.30 Закон №514). При этом публичное АО, по акциям которого сделано публичное предложение и/или акции которого допущены к торгам на фондовой бирже, а также банк в порядке, установленном НКЦБФР, осуществляют выплату дивидендов посредством депозитарной системы Украины (ч.5 ст.30 Закон №514), другие АО, в порядке, установленном НКЦБФР, выплачивают дивиденды посредством депозитарной системы Украины или непосредственно акционерам.
Общество с ограниченной ответственностью решение о выплате дивидендов принимает на общем собрании участников, которое состоит из участников общества или назначенных ими представителей.

Следующим шагом после принятия решения о выплате дивидендов является уплата авансового взноса налога на прибыль, что предусмотрено п. 57.1-1.2. НКУ. Эмитент корпоративных прав, принимающий решение о выплате дивидендов своим акционерам (участникам), начисляет и вносит в бюджет авансовый взнос по налогу на прибыль.

После уплаты всех налогов юридическим лицом, оно распределяет дивиденды среди всех участников, акционеров пропорционально долям или количеству акций, которыми владеет лицо, и взимает с физических лиц подоходный налог с граждан на основании п.п.167.5.2. НКУ в размере 5%.

 

Подытожим!

Чтобы выплатить дивиденды, ООО или АО должно иметь:

- прозрачную структуру собственности, то есть раскрыть бенефициарных владельцев;

- получить прибыль за календарный год;

- принять решение общего собрания участников (акционеров) о выплате дивидендов;

- уплатить авансовый платеж или налог на прибыль в размере 18%;

- удержать подоходный налог с граждан (далее НДФЛ) в размере 5% от суммы начисленных дивидендов.

 

Тепер давайте посчитаем практически – сколько это стоит владельцу, акционеру (конечному бенефициару)?

Предположим, что общество по результатам 2018 получило прибыль (до налогообложения) в размере 1000 000,00 грн. Общее собрание участников общества приняло решение выплатить дивиденды. В таблице № 1 мы видим, что общество должно уплатить налог на прибыль 180 000,00 грн., что составляет 18%. Затем – удержать подоходный налог с граждан в размере 41 000,00 грн., поскольку юридическое лицо является налоговым агентом. Общая сумма расходов составляет 221 000,00 грн. Это больше 22% от прибыли предприятия. Еще есть военный сбор в размере 1,5%, но мы надеемся, что его отменят.

 

порівн.таблиця 10219 РУ - Как заработать на выплате дивидендов?

Таблица № 1.

 

А теперь давайте поговорим, как можно законно оптимизировать эти налоги?

На рисунке № 2 изображена оптимизированная структура собственности. Здесь появляется корпоративный инвестиционный фонд (далее КИФ), которым владеют физические лица, а КИФ владеет обществом.

 

таблиця2 ru - Как заработать на выплате дивидендов?

Рисунок №2.

 

Справка!

КИФ – это акционерное общество, юридическое лицо.

КИФ, согласно п. 141.6.1. НКУ, освобождается от обложения налогом на прибыль.

КИФ имеет право:

- выдавать процентные займы обществам, где он владеет 10-ю и более процентами уставного капитала; а проценты, уплаченные обществами за пользование такими займами, относятся на валовые расходы;

- выкупать у обществ основные средства, оборудование, а затем передавать их в аренду этим же обществам; арендные платежи в таком случае тоже относятся на валовые расходы обществ;

- выкупать у общества нематериальные активы: ТМ, интеллектуальную собственность с последующей передачей таких активов в платное пользование; уплаченные обществами, арендные платежи также относятся на валовые расходы.

 

Согласно модернизированной модели в структуре появляется корпоративный инвестиционный фонд, который согласно п. 57.1-1.6 ПКУ освобождается от обязанности уплаты авансовых взносов по налогу на прибыль при выплате дивидендов.

Также, согласно п. 141.6.1. НКУ, освобождаются от обложения налогом на прибыль средства совместного инвестирования, а именно: средства, внесенные учредителями корпоративного фонда, средства и другие активы, привлеченные от участников КИФ, доходы от осуществления операций с активами корпоративного инвестиционного фонда, доходы, начисленные по активам института совместного инвестирования и другие доходы от деятельности института совместного инвестирования (проценты по займам, арендные (лизинговые) платежи, роялти и т.д.).

Из этого следует, что если в структуре бизнеса есть КИФ, то не нужно платить налог на прибыль, авансовые взносы, а это уже 18% чистой экономии. КИФ выплачивает дивиденды и выступает налоговым агентом, удерживает НДФЛ в размере 9%.

В таблице № 2 отражена прибыль в размере 1 000 000,00 грн, которую получил КИФ по результатам работы в 2018 году, а собрание акционеров приняло решение направить эту прибыль на выплату дивидендов. КИФ освобождается от уплаты налога на прибыль, поэтому вся сумма распределяется среди акционеров КИФ.

 

порівн.таблиця 040219 ru - Как заработать на выплате дивидендов?

Таблица № 2.

 

Корпоративный инвестиционный фонд, как налоговый агент, удерживает из акционеров только НДФЛ в размере 9%, что составляет 90 000,00 грн. Оставшаяся часть в размере 910 000,00 грн. перечисляется акционерам фонда в качестве дивидендов.

Если сравнить две таблицы, получается разница в расходах на налогообложение в размере 131 000,00 грн., в расчете на один миллион прибыли.

На наш взгляд, оптимизированная структура бизнеса может приносить дополнительную неплохую прибыль, при этом решается вопрос с бенефициарным владельцем.

 

Финансовый эксперт,
руководитель ЧАО «Киевская финансовая группа»,
Андрей Скуратовский